L’avenir de l’exploration minière après 18 longues années

Exploration minière : 18 ans dans le désert, les temps changent

L’exploration minière a longtemps été délaissée. Qu’il s’agisse de ressources précieuses (or, argent) ou plus stratégiques (terres rares, platine/palladium, uranium, cuivre et nickel, etc.), elle a longtemps été ignorée au profit de technologies plus attractives, et ce, sur une période donnée au cours de ces 18 années. Vous savez, le cloud/SaaS, l’énergie solaire/véhicules électriques et, plus récemment, l’IA. Ces technologies attractives sont surévaluées par une hystérie émotionnelle permanente. Autrement dit, le marché boursier.

Les actions aurifères étaient autrefois un secteur négligé. Producteurs, redevances et développeurs de mines en pleine maturité. Le monde entier semble désormais s’intéresser à la question. Mais il reste encore beaucoup à faire avant la prochaine véritable correction. Le prix de l’indice HUI Gold Bugs est désormais hors de prix. Mon objectif de 500, que je maintenais depuis longtemps, est désormais dépassé, du moins pour l’instant.

Le HUI est actuellement en pleine hausse, visant des sommets bien supérieurs à ses records historiques. Cela se produira avant ou après la correction à venir. Et elle viendra, mes amis. Cet article ne porte pas sur les sociétés minières aurifères ou les redevances. Mais je tiens à rappeler que les fondamentaux sont bien meilleurs aujourd’hui qu’avant le krach de 2008 ou la longue correction amorcée en 2016. Il s’agit d’un mouvement impulsif, d’un lancement.

Aujourd’hui, nous parlons d’exploration minière. À ce propos, malgré mes contraintes d’emploi du temps pour les prochains mois, je compte lancer un podcast d’ici début 2026. Il est prévu d’inclure deux membres de la base d’abonnés de NFTRH, qui sont également géologues et dirigent des sociétés d’exploration minière, comme invités d’honneur. Ce podcast partagera également mon point de vue et celui d’autres acteurs du marché que je respecte.

Passons à autre chose. 18 ans. Tout comme HUI, cité plus haut, a passé 12 ans dans le désert d’un marché baissier devenu haussier, qui a ressemblé à un marché baissier jusqu’en 2024, l’indice canadien de croissance (TSX-V) a lui aussi connu des moments difficiles. Plus difficiles, en fait, car il a vécu 18 années de désert. Le TSX-V a été mis de côté.

Qu’est-ce que ça veut dire ? Une haine profonde. Du mépris. Du dégoût. Que signifient ces mots ? Une opportunité. Une opportunité à contre-courant.

Fondamentalement, cela signifie qu’avec l’essor des actions minières et des redevances, l’avenir doit venir de quelque part. Avec une demande incessante d’or, d’argent et de nombreux métaux et minéraux stratégiques à l’échelle mondiale, l’exploration minière est nécessaire. Voici quelques avertissements :

1. Les composantes du TSX-V ont été rééquilibrées au fil des ans, ce qui rend la comparaison plus complexe. Cependant, il existe suffisamment de comparaisons pour établir une comparaison fiable avec le passé.
2. Parmi les projets d’exploration minière envisagés, de nombreux pâturages bovins ne produiront que des excréments. Autrement dit, les arnaques sont largement répandues par ceux qui en font leur métier. Alors, soyez vigilants.

Une façon de garder les yeux grands ouverts est quelque chose que j’ai appris d’un de mes abonnés géologues :

Recherchez des situations dans lesquelles les grandes sociétés minières se sont intéressées . Lorsque le Pod sera opérationnel, je m’attends à une plus grande compréhension.

Personnellement, j’ai constitué un panier d’actions cotées à la Bourse de croissance TSX dont les caractéristiques améliorent considérablement les chances de réussite future. Pour moi, cela signifie le parrainage (investissement) de grandes sociétés minières et/ou les résultats de forage qui contribuent à l’expansion des ressources d’une société. Mon panier comprend des actions d’exploration/forage pour l’or, l’argent, le cuivre, le platine, le palladium, le nickel et l’uranium (u3o8), entre autres minéraux. Ces actions ne sont pas mentionnées ici car je ne suis pas promoteur, et elles devraient rester confidentielles pour   les abonnés de NFTRH .

L’essentiel de cet article, cependant, réside  dans 18 ans de recherche, auxquels s’ajoutent la demande future et l’attention du marché . Autrement dit, un potentiel créateur de carrière. Bon, détendez-vous. C’est du battage médiatique jusqu’à preuve du contraire. Mais tout de même, 18 ans de demande refoulée. Hmm, ça mérite réflexion.

Nous utilisons la combinaison du ratio TSX-V/TSX et du ratio Argent/Or. Cette combinaison d’indicateurs constitue un guide général pour les secteurs plus spéculatifs des métaux précieux et des matières premières/ressources. Elle constitue également un atout pour de nombreux marchés plus vastes.

Nous avons commencé par le premier et l’avons pris plus au sérieux lorsque le second a commencé à se manifester en mai. Ces indicateurs ne sont pas seulement utiles pour gérer la phase haussière. Ce sont des outils permanents que  NFTRH  utilise pour d’autres indications. Vous savez, les corrections de marché  existent  aussi.

Mais pour cet article, le point principal est que tant que ces deux valeurs sont en hausse, l’environnement est également favorable au secteur des matières premières et des ressources, et en particulier au TSX-V, nominalement.

Voici une vue d’ensemble (graphique mensuel) du « da V », franchissant une zone de résistance et devenant suracheté. Cependant, le MACD mensuel, situé au plus bas, semble-t-il terminé ? Je ne le pense pas non plus. Bien sûr, des corrections peuvent survenir à tout moment (par exemple, le FOMC peut ou non être l’un de ces moments critiques). Mais cette poussée ne semble être que le début d’une sortie de crise après 18 ans d’ignominie.

[modifier 2]  Le FOMC est venu et reparti, mais le point général reste le même.

À court terme, l’indice TSX-V quotidien a laissé de nombreux gaps non comblés et est également suracheté. Le volume semble se concentrer vers une sorte de dégringolade, qui précéderait un retournement. Cela va se produire. C’est le propre des marchés. Mais le tableau général ci-dessus et ces 18 années d’enfer laissent entrevoir une opportunité à contre-courant. Encore une fois, cela suppose de sélectionner des actions de qualité relative et au potentiel légitime*. Une opportunité comme celle-ci se présente rarement.

En résumé

À l’heure actuelle, le TSX-V et sa relation avec le TSX principal servent à la fois d’indicateur macroéconomique et d’investissement dans ce qui pourrait advenir (ce qui n’a pas été le cas depuis 18 ans). Ces marchés sont difficiles, et l’analyse empirique (comme les schémas graphiques imaginaires et les flèches ascendantes dessinées sur les graphiques) n’y changera rien. Une combinaison d’analyses techniques et fondamentales (incluant l’offre et la demande) est nécessaire.

Dans l’état actuel des choses, la macroéconomie s’aligne en faveur des fondamentaux de l’offre et de la demande et de l’AT. Bien que dangereusement surachetée, elle est globalement haussière, tant sur le plan fondamental que, de plus en plus, technique.

Source: https://goldseek.com/article/future-mineral-exploration-after-18-long-years