Trump déclenche la fronde de Wall Street avec cartes de crédit à 10 % : les grandes banques avertissent des risques pour l’économie américaine et les ménages endettés.
Le président Donald Trump a relancé, en janvier 2026, sa proposition de plafonner temporairement les taux d’intérêt des cartes de crédit à 10 % pour un an, à compter du 20 janvier. Cette mesure vise à soulager les consommateurs face à des taux moyens dépassant 22-23 %, alors que la dette totale sur cartes de crédit atteint un record de 1,23 billion de dollars. Les grandes banques, comme JPMorgan Chase et Bank of America, ont immédiatement réagi en avertissant que ce plafonnement pourrait réduire l’accès au crédit et pousser les ménages vers des alternatives plus coûteuses.
La Proposition de Trump et son Contexte
Donald Trump a annoncé cette idée sur Truth Social le 10 janvier 2026, qualifiant les taux actuels de « rip-off » pour les Américains. Cette proposition reprend une promesse de campagne de 2024 et s’aligne sur des initiatives bipartisanes au Congrès, comme le « 10 Percent Credit Card Interest Rate Cap Act » introduit par les sénateurs Bernie Sanders et Josh Hawley en 2025, qui vise un plafonnement à 10 % pour cinq ans, mais reste bloqué.
Les taux moyens sur les cartes de crédit ont grimpé à environ 22,83 % en janvier 2026 pour les comptes facturés en intérêts, selon les données de la Federal Reserve. Une étude de l’université Vanderbilt de septembre 2025 estime que ce plafonnement pourrait faire économiser jusqu’à 100 milliards de dollars par an aux consommateurs en intérêts réduits. Cependant, l’American Bankers Association et d’autres groupes bancaires soulignent que cela limiterait les revenus des émetteurs, estimés à plus de 100 milliards annuels en intérêts.
Les Réactions de Wall Street et des Banques
Les dirigeants des grandes banques ont exprimé leur opposition lors des appels aux résultats du quatrième trimestre 2025. Jamie Dimon, PDG de JPMorgan Chase, a déclaré que ce plafonnement serait « dramatique » pour les emprunteurs subprime, forçant les banques à restreindre l’accès au crédit pour compenser les risques non couverts. Brian Moynihan de Bank of America a averti d’« conséquences inattendues », comme une réduction des lignes de crédit pour les consommateurs à faible revenu.
Les actions des émetteurs de cartes, comme Capital One et Citigroup, ont chuté de 7-8 % après l’annonce. Les associations bancaires estiment que jusqu’à deux tiers des porteurs de soldes revolving pourraient voir leurs limites réduites ou annulées, poussant certains vers des prêts sur salaire ou des options « buy now, pay later » moins réglementées et potentiellement plus onéreuses.
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Impact sur les Ménages Endettés
Avec une dette moyenne par ménage porteur de solde dépassant 7 000 dollars, les intérêts accumulés pèsent lourdement. À 23 %, rembourser cette dette avec des paiements minimaux peut prendre des décennies. Un plafonnement à 10 % réduirait significativement les coûts mensuels, offrant un soulagement immédiat à environ 60 % des détenteurs de cartes qui portent un solde d’un mois sur l’autre.
Cependant, les experts soulignent un risque : les profils à risque élevé, souvent les plus endettés, pourraient perdre l’accès aux cartes de crédit. Cela affecterait particulièrement les ménages modestes dépendant de ce crédit revolving pour les dépenses quotidiennes.
Évolution Historique des Taux et Comparaison
Les taux des cartes de crédit ont été libéralisés par la décision de la Cour suprême en 1978 (Marquette National Bank v. First of Omaha), permettant aux banques nationales d’appliquer les taux de leur État d’origine. Cela a conduit à une concentration dans des États comme le Delaware et le Dakota du Sud, supprimant les plafonds anti-usure.
Depuis 1994, les taux moyens (comptes facturés) ont varié de 12 % à plus de 23 %, restant élevés même lors de périodes de taux directeurs bas. À titre de comparaison, les taux hypothécaires à 30 ans avoisinent 6 % en 2026, reflétant la garantie collatérale des prêts immobiliers contre le risque non garanti des cartes.
| Période | Taux moyen cartes de crédit (%) | Taux hypothécaires 30 ans (%) | Écart approximatif (points) |
|---|---|---|---|
| 1994-2000 | ~14-16 | ~7-8 | 7-9 |
| 2010-2020 | ~12-15 | ~3-5 | 9-12 |
| 2025-2026 | ~22-23 | ~6 | 16-17 |
Données Federal Reserve et Freddie Mac.
Conclusion : Un Équilibre Délicat à Trouver
La proposition de Trump met en lumière le dilemme entre protection des consommateurs endettés et maintien d’un accès large au crédit. Si le soulagement immédiat semble attractif face à une dette record, les avertissements des banques soulignent des risques de contraction du crédit, particulièrement pour les plus vulnérables. Sans action législative du Congrès, cette mesure reste incertaine, mais elle relance le débat sur la régulation des taux dans un marché dominé par quelques grands acteurs. Les ménages et l’économie pourraient en sortir gagnants ou perdants, selon la forme finale – ou l’absence – de cette réforme.
PÉTROLE VÉNÉZUÉLIEN : L’OPÉRATION SECRÈTE DE TRUMP ET LE CHOC GÉOPOLITIQUE
Références
[1] Reuters, « Trump calls for one-year cap on credit card interest rates at 10% », 10 janv. 2026. https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/trump-calls-one-year-cap-credit-card-interest-rates-10-2026-01-10
[2] BBC, « Trump plan to cap credit card costs hits bank shares », 12 janv. 2026. https://www.bbc.com/news/articles/crmlkxjm88ko
[3] Federal Reserve G.19 Consumer Credit, janv. 2026. https://www.federalreserve.gov/releases/g19/current
[4] LendingTree, « Average Credit Card Interest Rate in US Today », janv. 2026. https://www.lendingtree.com/credit-cards/study/average-credit-card-interest-rate-in-america
[5] New York Fed Household Debt Report, Q3 2025. https://www.newyorkfed.org/microeconomics/hhdc
[6] Vanderbilt Policy Accelerator study, sept. 2025 (cité dans CBS News). https://www.cbsnews.com/news/credit-card-interest-rate-cap-trump
[7] FRED St. Louis Fed, series TERMCBCCALLNS. https://fred.stlouisfed.org/series/TERMCBCCALLNS
[8] NYT, « Why Banks Are So Worried About a 10% Credit Card Rate Cap », 15 janv. 2026. https://www.nytimes.com/2026/01/14/business/trump-credit-card-interest-rate-cap-banks.html